lunes, 18 de mayo de 2009

ANALISIS FINANCIERO

Se presenta el link donde se encuentra el analisis financiero de COLOMBINA S.A

http://finanzasdaniel.blogspot.com/

Liquidez

EBIT - DA:
Ebitda: No es propiamente un flujo de caja, sirve para medir la capacidad de generar efectivo de la operación. El ingreso operación muestra la capacidad de la empresa de recaudar dinero por las actividades operacionales.

Ebitda: si una empresa tiene un ebitda negativo es malo, y si una empresa que tiene un ebitda positivo y creciente es mejor , pero no garantiza que la empresa tenga buena cobertura de liquidez creciente da buena base del efectivo

El ebitda ,(algo malo del ebitda) está basado en la utilidad operativa y esta no contempla los gastos de operación, ventas, administración, impuestos, otros gastos laborales

Flujo de caja libre, para las empresas que están comensando, estonces le sumo un desembolso de crédito, que es pedir dinero a los bancos.

Para una empresa es mali tener un ebitda negativo y un flijo de caja bruto, porque hasta hay solo estamos pagando los costos y gastos de operación, porque aun no se han considerando todas las cuentas de operación y ya vamos perdiendo.

Margen Ebitda: Ebitda/ ingeso operacional,

A ebitda no considera estos rubros se le pagan – impuestos

- Inversiones
- Bancos
- socios

EBITDA
- Impuestos
Flujo de caja Bruto
- Variación KTNO (Inversión en capital de trabajo)
Efectivo generado por operación
- Inversión en K Fijo
Flujo de caja libre
+ Desembolso de créditos
- Pago de capital
- Pago de intereses
Flujo de caja libre para los accionistas

miércoles, 6 de mayo de 2009

Efectivo por actividades de operación

Son el efectivo generado por actividades de la operación de la empresa y se consume por el cubrimiento de costos y gastos operativos. es decir ingresos y egresos relacionados con el funcionamiento del día a día del negocio
Se debe tener en cuenta que no todo es de operación
Algunas cosas que son de la operación pero que se utilizaran al largo plazo luego serán actividades de inversión.
se encuentran en efectivo por actividades por operación:
Conceptos que generan ingresos de efectivo
Ventas de contado
Recuperación de cuentas por cobrar
Otros ingresos provenientes de la operación: honorarios, regalías, comisiones
Conceptos que generan egresos de efectivo
Pago a proveedores
Pago de gastos de operación
Pago de impuestos

Diferencia entre solvencia y Liquidez

Solvencia es la relación entre los activos y las obligaciones mientras liquidez es la capacidad para generar efectivo

Clasificación en el estado de flujos de efectivo

Se clasifican según las actividades:

Efectivo Actividades de operación

Efectivo Actividades de Inversión

Efectivo Actividades de Financiación

La suma del efectivo y equivalentes al inicio con el efectivo que proviene de las diferentes actividades reflejara el valor del efectivo neto

Estado de flujo de efectivos

En el balance el efectivo mas liquido se encuentra en el balance y en las inversiones temporales, el balance me muestra el efectivo de periodos anteriores, el estado de flujo de efectivo me muestra que efectivo tengo y ara donde se va; El efectivo neto es la diferencia entre las entradas y las salidas en el periodo evaluado.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La diferencia entre el estado de flujos de efectivo y el flujo de efectivo se encuentra en que el estado de flujos de efectivo esta sustentado de forma legal y detallada es como se deben organizar los flujos de efectivo están por actividades de operación, inversión y financiación , mientras los flujos de efectivo no tienen una forma definida mas allá de ingresos y egresos.